Ações da Uber fecham quase 8% abaixo do preço de IPO

* por Shannon Bond e Nicole Bullock | Financial Times

As ações da Uber caíram para quase 8% abaixo de seu preço de oferta inicial, nesta sexta-feira (10), dando à companhia de serviços de carros uma capitalização de mercado decepcionante, de menos de US$ 70 bilhões —bem distante da avaliação de US$ 100 bilhões que a companhia esperava atingir até recentemente.

As ações fecharam a US$ 41,57, ante o preço de oferta pública inicial (IPO) de US$ 45. A queda registrada pela Uber é um dos oito piores desempenhos de ações em seu primeiro dia de mercado, para IPOs realizados nos Estados Unidos e envolvendo mais de US$ 1 bilhão, de acordo com a Dealogic.

A estreia problemática fez com que os investidores questionassem o apetite por companhias de serviços de carros deficitárias, que vêm dependendo de um influxo generoso de capital privado para bancar a expansão acelerada e a concorrência feroz em que estão envolvidas.

A queda no preço das ações da Uber se seguiu ao mau desempenho da rival Lyft, cujas ações estão sendo negociadas bem abaixo do preço de sua oferta inicial, realizada em março; as ações da Lyft também caíram na sexta-feira.

Representantes da Citadel Securities, que funciona como "market maker" [provedora de liquidez] para a Lyft, afirmaram que o sentimento com relação à empresa provavelmente foi afetado pelo onda de vendas mais ampla de ações americanas.

Os índices S&P 500 e Dow Jones passaram a maior parte do dia em queda, devido a preocupações com o comércio internacional. Mas as ações da Uber e Lyft se mantiveram em queda mesmo quando os principais índices americanos mudaram de curso, no final da tarde. As ações da Lyft caíram em 7,4%, para US$ 51,09 - ante um preço de IPO de US$ 72.

"Um dia não servirá como medida de nosso sucesso ou fracasso", disse Dara Khosrowshahi, o presidente-executivo da Uber, ao Financial Times. "Não se pode controlar a semana em que sua ação entrará no mercado. Tivemos uma situação com o presidente e a China que causou muita volatilidade e incerteza".

Ele acrescentou que "o importante é que conseguimos realizar nossa transação. Levantamos mais de US$ 8 bilhões em capital primário, que servirá como importante propulsor de crescimento".

Cerca de 33 milhões de ações trocaram de mãos quando a Uber começou a ser negociada na Bolsa de Valores de Nova York, às 11h50 da sexta-feira. A Uber vendeu 180 milhões de ações por US$ 45 cada na quinta, levantando US$ 8,1 bilhões em capital novo e dando à empresa uma capitalização de mercado de US$ 82,2 bilhões, considerando todas as opções de ações e debêntures.

O preço anunciado na quinta-feira ficou na ponta mais baixa da faixa de entre US$ 44 e US$ 50 previamente anunciada pela empresa, e também ficou abaixo dos US$ 48,77, preço pelo qual a Uber vendeu ações a investidores privados três anos atrás. Os bancos Morgan Stanley, Goldman Sachs e Bank of America assessoraram a companhia.

Khosrowshahi disse que a Uber havia calculado o preço de seu IPO "no nível certo", e que havia considerado cuidadosamente a que investidores alocar ações. "Colocamos as ações em mãos de investidores de qualidade, não só para o próximo ano mas para os próximos três a cinco anos", ele disse, acrescentando que "muitos" desses investidores eram também investidores na Expedia, a empresa de que ele era presidente-executivo antes de assumir o comando da Uber em 2017.

Mas alguns investidores afirmaram que a resposta do mercado refletia ceticismo sobre as operações deficitárias da companhia, que cresceu agressivamente ao subsidiar tarifas e pagar bonificações a motoristas. "Essa é uma estratégia de saída para os investidores privados. Ao observar o modelo de negócios inerente e a forma pela qual ele foi estruturado, percebe-se que ele não é sustentável", disse Michael Underhill, vice-presidente de investimento da Capital Innovations.

O tropeço da Uber pode acionar alarmes sobre outras empresas do Vale do Silício, deficitárias mas avaliadas generosamente, que planejam abrir seu capital, ele disse. "Eu vivi a crise de 1999, e isso parece e cheira a 1999 - você está no pico das finanças comportamentais e todo mundo está correndo para fazer dinheiro mas os investidores experientes já estão de saída", disse Underhill.

Desde sua fundação em 2009, a Uber se tornou símbolo dos excessos e das oportunidades tornados possíveis pelo afluxo de capital privado ao Vale do Silício. Seu IPO foi a maior oferta de ações de tecnologia desde o do Facebook, em 2012, e a 10ª maior abertura de capital nos Estados Unidos em termos de capital arrecadado, segundo a Dealogic.

A entrada da Uber no mercado representa um marco para uma companhia que se provou profundamente divisiva entre as autoridades regulatórias, consumidores e taxistas. Ela pôde acumular bilhões de dólares em prejuízos graças à torrente de capital privado que alimentou seu crescimento explosivo.

A Lyft declarou que 2019 será seu "ano de pico" em termos de prejuízos. Khosrowshahi declarou à CNBC na sexta-feira que a Uber tem esperanças semelhantes. "Essa seria a nossa intenção, mas não há qualquer garantia", ele disse. Em apresentações a investidores, Khosrowshahi posicionou a Uber como "plataforma" de transportes - tanto para serviços de carros quanto para o transporte coletivo e entregas de comida e pacotes, enfatizando a amplitude da oportunidade de mercado e comparando sua empresa à Amazon.

Mas a Uber registrou estagnação no crescimento de seu faturamento, em trimestres recentes, porque a concorrência a forçou a elevar seu subsídio às corridas e os incentivos aos motoristas, o que despertou questões sobre quando ela conseguiria sair do vermelho.

Alejandro Ortiz, principal analista da SharesPost, uma plataforma para transações com ações de empresas de capital fechado, disse que "o problema da Uber é que os serviços de carros, como setor, ainda não mostraram lucro".

Khosrowshahi foi contratado para substituir o fundador da Uber, Travis Kalanick, dois anos atrás, depois de uma série de crises que ameaçavam tirar dos trilhos as ambições da Uber. O presidente-executivo e quatro outros dos principais dirigentes da empresa detêm opções sobre quase quatro milhões de ações, como incentivo para reverter a situação da Uber e chegar rapidamente ao IPO. Mas os benefícios só se aplicam caso o valor de mercado da Uber se mantenha acima de US$ 120 bilhões por pelo menos três meses. A equipe de gestão tem prazo até 2023 para atingir sua meta de desempenho.

EUA iniciam processo para impor tarifas sobre todas importações da China

* por EFE

Washington, 10 mai (EFE).- O presidente americano, Donald Trump, iniciou nesta sexta-feira o processo para impor tarifas sobre US$ 300 bilhões em importações da China, o que, somado aos encargos atuais, cobre o valor total dos bens chineses importados anualmente pelos Estados Unidos.

Em comunicado, o representante de Comércio Exterior dos EUA, Robert Lighthizer, revelou que Trump tomou essa decisão esta manhã, quando também determinou que o país aumentaria de 10% para 25% a taxa tarifária sobre US$ 200 bilhões em importações chinesas.

Deutsche Telekom critica leilão 5G enquanto vê queda na receita na Alemanha

* por Douglas Busvine | Reuters

FRANKFURT (Reuters) - A Deutsche Telekom criticou o custo do leilão de frequências da Alemanha para os serviços móveis de próxima geração, já que os resultados do primeiro trimestre mostraram um atraso nos negócios domésticos em comparação com as operações norte-americanas e europeias.

A Alemanha está agora com sete semanas de leilão 5G, que atraiu o total de 5,7 bilhões de euros em lances para a frequência que pode ajudar a operar fábricas "conectadas" e fornecer banda larga móvel rápida para as casas.

Depois de mais de 300 rodadas de leilões, o ritmo desacelerou à medida que a Deutsche Telekom e seus três rivais disputam um último bloco de 10 Megahertz (MHz) dos 420 MHz - um resultado da decisão do órgão regulador para reduzir a quantidade da frequência da oferta, disse seu presidente-executivo.

"Isso poderia ter acontecido há mais de cem rodadas", disse Timotheus Hoettges a jornalistas em uma teleconferência.

Ele, no entanto, sinalizou a determinação da Telekom para ficar no topo: "Nós, como líderes de mercado, obteremos a frequência que queremos e continuaremos dando lances entusiasticamente".

As reclamações de Hoettges ocorreram quando a Deutsche Telekom registrou um ganho de receita na Alemanha de apenas 0,6 por cento, um aumento de 2,8 por cento no resto da Europa e um aumento de 7 por cento na unidade norte-americana T-Mobile.

A Telekom registrou um ganho de 4 por cento nos lucros básicos ajustados a 5,9 bilhões de euros. E manteve a previsão de que eles atingiriam 23,9 bilhões de euros para 2019.

Siemens agrada investidores com plano de cisão e lucro industrial

* por John Revill | Reuters

(Reuters) - A Siemens animou investidores nesta quarta-feira, ao anunciar que vai cindir seu negócio de turbinas a gás de 30 bilhões de euros e divulga resultados trimestrais melhores do que o esperado.

A empresa alemã de engenharia informou que dará a atuais investidores ações da unidade de gás e energia que sofreu com a demanda em colapso e a concorrência acirrada de preços, à medida que clientes abandonam os combustíveis fósseis e mudam para energia renovável.

Esse anúncio e um aumento de 7 por cento no lucro industrial de janeiro a março ajudaram as ações da Siemens a subir quase 4 por cento no início do pregão.

A cisão é a mais recente reforma do presidente-executivo da Siemens, Joe Kaeser, que separou o negócio Healthineers da Siemens no ano passado e seu negócio de energia eólica em 2017.

A Siemens está desinvestindo de negócios um por um, evitando a atenção de investidores que querem a cisão de outros negócios, especialmente em nações de língua alemã, onde empregados e clientes em geral recebem tratamento similar ao dos acionistas.

"Trata-se de desenvolver ainda mais uma empresa que está mudando fundamentalmente", disse Kaeser. "Nossa prioridade máxima é estabilizar uma empresa sólida e forte em seu núcleo.

State Grid tem R$ 9 bi para investir no Brasil

* por Forbes
com Reuters

A chinesa State Grid, maior elétrica do mundo, tem R$ 9 bilhões para investir no Brasil, onde possui ativos nos quais já aportou dezenas de bilhões de reais, disse hoje (7) o presidente-executivo da companhia no país, Chang Zhongjiao.

“Hoje temos 11 mil quilômetros de linhas (de transmissão de energia) no Brasil e nossos ativos somam R$ 21,8 bilhões… ainda temos R$ 9 bilhões a investir em projetos ‘greenfield'” , afirmou o executivo chinês durante evento da Fundação Getulio Vargas no Rio de Janeiro.

Ele acrescentou ainda que a State Grid emprega cerca de 40 mil pessoas no país.

A companhia está presente no Brasil por meio da State Grid Brazil Holding, além de controlar a elétrica CPFL Energia, com negócios também em distribuição e geração renovável.

Occidental aumenta fatia em dinheiro pela Anadarko Petroleum

* por Joe Carroll, Simon Casey e Rachel Adams-Heard | Bloomberg
com a colaboração de Kevin Crowley

(Bloomberg) -- A Occidental Petroleum deu mais um passo para selar sua proposta de aquisição da Anadarko Petroleum por US$ 38 bilhões, depois de melhorar sua oferta e concordar em vender ativos da petrolífera a ser comprada.

No domingo, a Occidental aumentou a parcela em dinheiro de sua oferta, de 50% para 78%. A empresa também se comprometeu em arcar com a multa de US$ 1 bilhão que a Anadarko teria que pagar por cancelar um acordo já fechado com a Chevron, e disse que os acionistas da Occidental não serão obrigados a votar sobre a aquisição.

A empresa decidiu-se pela "opção de menor custo", em vez de aumentar a oferta, disse a presidente da Occidental, Vicki Hollub, em teleconferência na segunda-feira. "Nosso objetivo ao fazer isso não foi de forma alguma evitar o voto dos acionistas. Foi garantir que tivéssemos uma chance razoável de fazer isso acontecer."

A proposta de compra melhorada foi lançada poucas horas depois de a gigante de energia francesa Total ter fechado um acordo para comprar operações da Anadarko em quatro países africanos por US$ 8,8 bilhões. O negócio depende de a Occidental concluir a aquisição da Anadarko.

O acordo da Total reforça o compromisso do bilionário Warren Buffett de injetar US$ 10 bilhões na Occidental, que enfrentou críticas de investidores por sua oferta hostil em 24 de abril, desafiando a proposta da Chevron pela Anadarko. Embora a Occidental tenha tradição no mercado de petróleo americano e opere em três continentes, seu valor de mercado corresponde a apenas um quinto do valuation da Chevron. A oferta da Occidental pela Anadarko foi vista por alguns como quixotesca.

A Anadarko disse em comunicado que vai avaliar a nova oferta e reafirmou sua recomendação aos acionistas para aceitar o acordo com a Chevron.

A compra da Anadarko seria a maior fusão da indústria petrolífera em quatro anos e marcaria o fim de uma era de austeridade enfrentada pelas petroleiras, castigadas pela desvalorização dos preços do petróleo e criticadas pelos investidores pelos baixos retornos. A pressão sobre as ações da Occidental e da Chevron nas últimas duas semanas mostrou a preocupação do mercado de que o setor estivesse voltando aos velhos tempos, quando investimentos exagerados e negócios ousados eram comuns.

Em reviravolta, Trump anuncia aumento de tarifas dos EUA sobre produtos chineses

* por Timothy Gardner e Lawrence Hurley | Reuters

WASHINGTON (Reuters) - O presidente dos Estados Unidos, Donald Trump, elevou de forma enfática a pressão sobre a China, neste domingo, para alcançar um acordo comercial ao anunciar que irá deliberadamente aumentar as tarifas norte-americanas sobre produtos chineses.

Trump havia adiado o aumento de tarifas, citando negociações comerciais produtivas com a China.

O anúncio deste domingo lança dúvidas sobre expectativas anteriores de que a China e os EUA estariam se aproximando de um acordo para encerrar uma guerra comercial de meses que desacelerou o crescimento global e abalou mercados financeiros.

Trump disse no Twitter que as tarifas aumentarão para 25 por cento na sexta-feira, e que mais produtos chineses enfrentarão tarifas adicionais.

“O acordo comercial com a China continua, mas devagar demais, já que eles tentam renegociar. Não!”, disse Trump no Twitter.

As negociações comerciais EUA-China devem ser retomadas nesta semana, com o vice-premiê chinês Liu He viajando a Washington. Isso ocorre após conversas em Pequim em abril, as quais o secretário do Tesouro dos EUA, Steven Mnuchin, chamou de “produtivas”.

Na sexta-feira passada, Trump disse que as negociações com a China estavam indo bem.

Na semana passada, fontes da indústria disseram que acreditavam que as negociações estavam na etapa final, e Mnuchin disse que esperava que a equipe negociadora dos EUA logo pudesse recomendar um acordo a Trump ou dizer a ele que um acordo não pode ser alcançado.

O governo norte-americano tem insistido em um mecanismo que garantirá que a China cumpra com suas promessas de comprar mais bens norte-americanos. Autoridades do governo disseram que há expectativa de que ambos os lados incluam novos funcionários de cumprimento para policiar o acordo.

Fintech brasileira lança programa de fidelidade com criptomoedas

* por Aluísio Alves | Reuters

SÃO PAULO (Reuters) - A fintech brasileira Zen vai abrir neste mês um programa de fidelidade baseado em criptomoedas, numa potencial concorrência para os programas de recompensas mais tradicionais, como Smiles e Multiplus.

O projeto começa no dia 14 com um ICO (sigla em inglês para oferta inicial de moedas) do ativo, batizado de capz. A oferta dura por 90 dias, período no qual interessados podem comprar o token por 50 por cento do preço base, de 0,01 dólar cada.

A meta é levantar pelo menos 650 mil dólares, disse Jorge Vargas Neto, presidente da Zen e idealizador do negócio. O valor máximo da oferta é de 33,3 milhões de dólares. Vargas Neto, foi fundador da Biva, primeira fintech de empréstimo entre pessoas, que foi vendida ao PagSeguro.

Segundo ele, os recursos serão usados no desenvolvimento do serviço, que deve ser lançado no primeiro semestre de 2020 com a criação de um portal, uma espécie de marketplace onde os donos da moeda poderão usá-la para resgatar prêmios de empresas parceiras ou negociá-la com terceiros.

Por ter sido concebida especificamente para uso em programa de fidelidade, diferente das criptomoedas mais conhecidas como bitcoin e ethereum, que são consideradas um ativo de investimento, o ICO da capz dispensa aval prévio da Comissão de Valores Mobiliários (CVM), disse Vargas Neto.

A operação está sendo assessorada pelo escritório de advocacia Pinheiro Neto.

“É um sistema mais transparente, porque a tabela de preços será pública e mais eficiente do ponto de vista contábil para os parceiros, porque eles sabem quanto pagarão pelos pontos”, disse o presidente da Zen, Jorge Vargas Neto.

Os pontos não terão prazo de validade e poderão ser negociados entre os participantes, o que resolve um dos principais problemas dos programas tradicionais, a dificuldade em se transferir ou resgatar pontos.

Segundo Vargas Neto, negociações com potenciais parceiros estão em andamento com clientes da Zen, como o marketplace de moda Dafiti, o aplicativo de transporte urbano Uber e a empresa de meios de pagamentos iZettle.

A Zen oferece crédito a participantes de marketplaces, ou seja, a marca que aparece ao tomador é do parceiro.

Microsoft lança serviços de computação em nuvem para IA e blockchain

* por Forbes
com Reuters

A Microsoft lançou novas ferramentas para produtores de software para tornar tecnologias como inteligência artificial e blockchain mais fáceis de serem usadas por empresas.

Embora a Microsoft ainda esteja seguindo a líder em computação em nuvem, Amazon Web Services, a empresa adotou uma abordagem diferente para o mercado, projetando muitos de seus serviços para serem executados nos centros de dados da divisão Microsoft Azure, nos centros de dados privados de clientes, ou uma combinação dos dois.

A Amazon, em contraste, a princípio pediu aos clientes que transferissem seus dados para seus próprios servidores, embora também tenha nos últimos anos adotado a abordagem “híbrida” da Microsoft.

Um dos novos serviços da Microsoft ajuda os varejistas online a recomendarem produtos aos clientes baseados no histórico de compras e pode ser combinado com o mecanismo de recomendação de um varejista, disse Scott Guthrie, chefe de inteligência artificial e computação em nuvem da Microsoft.

A Microsoft também está lançando ferramentas para permitir que os usuários criem modelos de inteligência artificial sem precisarem escrever uma base de código. Esses modelos podem ser treinados usando os dados do proprietário do negócio hospedados na nuvem da Microsoft.

A empresa também está introduzindo um serviço blockchain baseado em computação em nuvem. O blockchain, um registro para acompanhar transações entre muitos participantes, é usado no espaço da tecnologia financeira, e a Microsoft disse estar trabalhando com o JP Morgan Chase.

Mas executivos da Microsoft disseram que o blockchain tem outros usos, como o sistema que a Microsoft ajudou a Starbucks a construir para rastrear o café enquanto ele é transportado de fazendas para lojas, e para a xícara de um consumidor.

BR Distribuidora recebe cinco propostas para lojas de conveniência, diz agência

* por Reuters

A Petrobras Distribuidora, maior distribuidor de combustíveis do país, recebeu cinco ofertas de redes varejistas e investidores interessados numa parceria para operar lojas de conveniência em seus postos, disse nesta quinta-feira (2) à agência Reuters uma fonte com conhecimento do assunto.

Entre os grupos que entregaram as propostas estão Lojas Americanas e os operadores de restaurantes International Meal Company e Sapore, disse a fonte.

A rede mexicana de lojas de conveniência Oxxo, controlada pela Femsa, também entregou uma proposta, assim como o family office Sforza Holding, que administra a fortuna do bilionário Carlos Wizard Martins, que tem investimentos no varejo, fast food e empresas de educação no Brasil.

A BR Distribuidora tem cerca de 8.000 postos de gasolina com sua marca no pais, mas apenas 1.400 lojas de conveniência. Um dos objetivos da parceria é aumentar o número de postos atendidos pelas lojas.

BR Distribuidora, Lojas Americanas, IMC, Sapore e Oxxo não responderam imediatamente a pedidos de comentário. A Sforza não quis comentar.

O modelo exato de parceria ainda está em discussão, disse a fonte.

Hoje controlada pela estatal Petrobras, a BR Distribuidora deve ser privatizada ainda este ano por meio de uma oferta de ações.