Grupo Soma e Arezzo confirmam conversas para fusão; ações disparam

* por Reuters

Os grupos de varejo de moda Soma e Arezzo confirmaram nesta quarta-feira (31) que estão em tratativas para uma eventual fusão de suas bases acionárias, mas que ainda não alcançaram um acordo vinculante.

Antes do anúncio oficial, os ativos dispararam com informações da imprensa de que estavam negociando uma fusão. Na máxima, Arezzo saltou 16,40%, a R$ 65, enquanto Grupo Soma avançou 19,76%, a R$ 8,12.

As companhias divulgaram em comunicados separados que Alexandre Birman, presidente da Arezzo, será o presidente-executivo da companhia combinada caso as empresas avancem para um acordo definitivo, enquanto o presidente-executivo do Soma, Roberto Jatahy, permanecerá a frente das marcas sob gestão do grupo.

Às 16h19, as ações da Arezzo tinham alta de 13,93%, a R$ 63,62, enquanto os papéis do Grupo Soma avançavam 17,7%, a R$ 7,98, liderando as altas do Ibovespa, que subia 1,21%.

A Arezzo&Co é dona de marcas como Arezzo, Schutz, AR&CO e Anacapri, enquanto o Grupo Soma tem em seu portfólio marcas como Farm, Hering, Animale, NV, Maria Filó, Cris Barros, Foxton e Fórmula.

No final do terceiro trimestre, a Arezzo tinha uma base de 5,5 milhões de clientes ativos e 1.005 lojas, sendo 193 próprias e 812 franquias. A receita bruta total do grupo nos nove meses até o final de setembro somava R$ 4,286 bilhões.

O Grupo Soma por sua vez, tinha uma base de 5,5 milhões de clientes ativos e 1.064 lojas, sendo 366 próprias e 698 franquias, com a receita bruta total de 4,458 bilhões de reais nos nove meses até o final de setembro.

O valor de mercado de Soma com base no preço de fechamento da ação na terça-feira (30) era de R$ 5,3 bilhões enquanto a Arezzo era avaliada em R$ 6,2 bilhões.

Em 2021, o Grupo Soma superou a Arezzo em uma oferta pela Cia Hering.

Na Alemanha, economistas ligados ao governo dizem que teto da dívida é muito rígido

* por Estadão

O Conselho Alemão de Especialistas em Economia (GCEE, na sigla em inglês) afirmou, em unanimidade, que o teto proposto para a dívida pública da Alemanha "é mais rígido do que o necessário e restringe o espaço fiscal para futuros gastos". Em novembro de 2023, o governo da Alemanha suspendeu o dispositivo fiscal que limita a dívida pública, conhecido como "freio da dívida", enquanto negociava a aprovação do orçamento para 2024.

Em artigo divulgado nesta terça-feira, o GCEE, que é ligado ao governo alemão, propõe ajustes em três elementos para aumentar a flexibilidade da política fiscal sem prejudicar a sustentabilidade das finanças públicas.

Entre eles, está a variação do limite de déficit em um intervalo de 0,35% a 1%, medido de acordo com a taxa da dívida em relação ao Produto Interno Bruto (PIB).

"Se o nível da dívida é inferior a 60% do PIB, o limite para o déficit estrutural deverá ser de 1% do PIB. Se o nível da dívida for igual ou superior a 90%, apenas o limite prévio de 0,35% deverá ser permitido", explicam os economistas.

Além da faixa de variação, o GCEE também nota que o governo deve introduzir uma fase de transição para períodos após emergências públicas e tornar ajustes cíclicos menos suscetíveis a revisões.

Negociações entre Mercosul e UE continuam mesmo com resistência da França

* por Lisandra Paraguassu e Anthony Boadle | Reuters | Brasília
reportagem adicional de Philip Blenkinsop | Bruxelas)

BRASÍLIA, (Reuters) - As negociações entre o Mercosul e a União Europeia por um acordo comercial foram retomadas na semana passada e devem seguir pelos próximos meses, disseram à Reuters fontes que acompanham as conversas, mesmo em meio à resistência da França.

Uma reunião entre os negociadores no Palácio Itamaraty foi a primeira entre as partes desde dezembro, quando os debates foram suspensos pela decisão do então governo argentino de deixar para o novo presidente, Javier Milei, a continuação das tratativas.

De acordo com fontes europeias e brasileiras ouvidas pela Reuters, não houve avanços significativos no encontro, mas as conversas foram positivas e foi tomada a decisão de continuar as negociações.

"As negociações estão andando lentamente na direção certa. Mas vai levar algum tempo", disse uma das fontes europeias.

Do lado brasileiro, a informação segue na mesma linha. Chegou-se a falar em concluir o acordo até a reunião da Organização Mundial do Comércio (OMC) no final de fevereiro, mas decidiu-se evitar falar em prazos e não criar expectativas.

No momento, o maior entrave é a resistência da França. Em meio a imensos protestos de agricultores franceses contra importações e contra o acordo com o Mercosul, o governo francês divulgou nesta segunda-feira a informação de que a Comissão Europeia teria orientado os negociadores a suspenderem as negociações.

A Comissão, no entanto, disse que os negociadores da UE e do Mercosul continuam em contato, incluindo os encontros da semana passada em Brasília, mas alguns temas importantes continuam em aberto.

"O foco da UE continua em assegurar que o acordo atenda as metas de sustentabilidade do bloco, ao mesmo tempo que respeita as sensibilidades do setor agrícola europeu", disse um porta-voz da Comissão.

De acordo com uma das fontes da UE ouvidas pela Reuters, a informação divulgada pelo governo da França é uma versão formulada pelos franceses de acordo com seus interesses. Outra fonte classificou a informação como "ficção".

Do lado brasileiro, as fontes confirmam que nada sobre isso foi trazido pelos negociadores, ao contrário.

Perguntado sobre as informações francesas, o Itamaraty não quis comentar oficialmente. Uma fonte diplomática, no entanto, lembrou que as negociações não são feitas com países ou presidentes individualmente, mas com a Comissão Europeia.

Em dezembro, quando as negociações se encaminhavam para serem fechadas, Macron se manifestou publicamente contra o acordo, classificando-o de "antiquado" e dizendo que "não era bom para ninguém."

Segundo as fontes brasileiras, as negociações continuarão nos próximos dias para resolver questões pendentes, especialmente do lado brasileiro. O novo governo argentino já declarou que não tem problemas com o as negociações e não pretende fazer novas exigências, mas o Brasil aponta duas questões que ainda precisam ser tratadas.

Uma delas é o cronograma para redução de tarifas de importação para carros elétricos. A outra, mais complexa, é um sistema de conciliação para resposta à lei antidesmatamento aprovada pela União Europeia.

O Brasil quer a criação de um instrumento de conciliação no caso de a UE invocar a lei e suspender importações de produtos agrícolas acertadas no acordo, assim como o direito de reduzir as cotas europeias se tiver suas exportações cortadas.

Segundo maior comprador de café do mundo, Alemanha fala em práticas mais sustentáveis

* por David Lucena | Folha de São Paulo

A Alemanha emitiu uma declaração conjunta com a Organização Internacional do Café e a Plataforma Global do Café na qual se compromete a contribuir para uma transformação sustentável do setor cafeeiro.

A declaração aborda questões como renda digna para produtores rurais, transparência de mercado e equidade de gênero, além de pregar uma agricultura que contribua para a mitigação da crise climática.

Embora protocolar, o documento assinado em Berlim, no último dia 19, importa porque a Alemanha é o maior comprador de café da União Europeia. No comparativo global, é o segundo maior, atrás apenas dos Estados Unidos.

Em 2023, o Brasil exportou 5 milhões de sacas de café para a Alemanha, valor muito superior ao que embarcou para a Itália (3,1 milhões), terceiro maior comprador do café brasileiro.

A declaração se insere ainda em uma discussão mundial sobre o Regulamento da União Europeia para Produtos Livres de Desmatamento (EUDR), que proíbe a importação de certos produtos provenientes de áreas com desmatamento. A lei passa a ser aplicada em janeiro de 2025. Enquanto isso, o mercado global de café corre para se adaptar à norma.

A declaração, assinada pelo ministério alemão para a Cooperação Econômica e Desenvolvimento, defende a sustentabilidade ambiental e a mitigação das mudanças climáticas por meio da circularidade, produção regenerativa, comércio e consumo na cadeia global do café.

A produção regenerativa, mencionada no documento, é apontada pela cafeicultura mundial como aposta mais promissora para lidar com as mudanças climáticas.

A expressão virou uma espécie de mantra das grandes empresas que tentam vocalizar um discurso sustentável. O termo passou a ser onipresente em relatórios de ESG (Governança ambiental, social e corporativa, da sigla em inglês), rótulos de produtos e falas de executivos.

De modo geral, a agricultura regenerativa é baseada em práticas de conservação e regeneração do solo, da água e da biodiversidade, a fim de emitir menos gás carbônico do que as técnicas consideradas tradicionais.

O documento destaca ainda a necessidade de preservar os ecossistemas naturais nos países produtores de café em todo o mundo.

A diretora-geral do ministério alemão, Ariane Hildebrandt, disse que o país está empenhado em apoiar o avanço do setor global de café "rumo a um futuro mais sustentável, inclusivo e resiliente".

Spotify diz que plano da Apple para cumprir a regulamentação na Europa é uma "farsa"

* por Reuters

BRASÍLIA (Reuters) - O Spotify afirmou na sexta-feira que o novo plano da Apple para cumprir a Lei de Mercados Digitais (DMA) da União Europeia é “uma farsa completa e total”.

A partir do início de março, os desenvolvedores poderão oferecer lojas de aplicativos alternativas em iPhones e optar por não usar o sistema de pagamento no aplicativo da Apple, que cobra comissões de até 30%, de acordo com as novas regras do bloco.

No entanto, os desenvolvedores ainda serão obrigados a pagar uma “taxa de tecnologia básica” de 50 centavos de euro por conta de usuário por ano sob o novo regime da Apple na UE.

“Desde o início, a Apple deixou claro que não gostou da ideia de cumprir o DMA. Então, eles formularam uma alternativa indesejável ao status quo”, disse a gigante do streaming de música na sexta-feira.

O Spotify disse que teria que pagar uma comissão de 17% se permanecesse na App Store e oferecesse seu próprio pagamento no aplicativo sob os novos termos.

“Todo desenvolvedor pode optar por permanecer nos mesmos termos hoje. E sob os novos termos, mais de 99% dos desenvolvedores pagariam o mesmo ou menos à Apple”, disse a Apple em comunicado enviado por e-mail à Reuters.

Itália terá poder de veto sobre empresa de redes da KKR

* por Elvira Pollina e Giuseppe Fonte | Reuters

MILÃO (Reuters) - O Tesouro da Itália terá poderes de veto com relação a questões estratégicas envolvendo a rede de telefonia fixa da Telecom Italia, como parte de um acordo em que a norte-americana KKR assumirá a infraestrutura do grupo.

Os poderes incluirão a possibilidade de nomear o presidente de uma empresa recém-criada, denominada Optics HoldCo, que será a proprietária total da infraestrutura, de acordo com duas fontes informadas sobre o assunto.

Aprovado pelo conselho de administração da TIM em dezembro e autorizado pelo governo italiano neste mês, o acordo avalia a rede em até 22 bilhões de euros e estabelece uma empresa somente de atacado para fornecer capacidade de banda larga à Telecom Italia e a outras operadoras de telecomunicações.

O presidente da Optics HoldCo, a ser nomeado pelo Tesouro, terá poderes de veto em questões como fusões e aquisições envolvendo os ativos da rede, de acordo com as fontes.

Roma, que planeja comprar uma participação de 15% a 20% no empreendimento de rede por até 2,2 bilhões de euros, também terá o poder de impedir que a KKR venda parte das ações da Optics HoldCo a investidores indesejados sob determinadas condições.

A KKR terá o direito de nomear a maioria do conselho da holding, que indicará o presidente-executivo após consultar os acionistas.

O fundo soberano de Abu Dhabi, cuja participação no negócio já havia sido divulgada em novembro, terá uma participação de 20%, acrescentaram as fontes.

O fundo italiano de infraestrutura F2i disse no início deste mês que levantou 1 bilhão de euros para controlar uma participação de cerca de 10% na infraestrutura.

Todas as partes se recusaram a comentar.

Ações sobem impulsionadas pelo setor de tecnologia e BCE mantém juros inalterados como esperado

* por Shashwat Chauhan e Shristi Achar A | Reuters

(Reuters) - As ações europeias subiram nesta quinta-feira, com os papéis de tecnologia e a Nokia avançando em função de um balanço trimestral superior ao esperado, enquanto os investidores consideraram a última reunião de política monetária e a coletiva de imprensa do Banco Central Europeu como um sinal de uma mudança para uma abordagem mais branda.

O índice pan-europeu STOXX 600 fechou em alta de 0,30%, a 478,53 pontos, depois de cair até 0,5% durante o dia.

O destaque do dia foi o BCE, que manteve as taxas de juros inalteradas em um nível recorde de 4%, conforme esperado, e reafirmou seu compromisso com o combate à inflação, sem qualquer indício de que autoridades estejam sequer contemplando a flexibilização da política monetária.

No entanto, os mercados ouviram indícios de uma mudança de tom e estão apostando em cortes na taxa de depósito que estão por vir.

"A coletiva de imprensa de hoje apresentou uma clara mudança "dovish" (mais flexível com a inflação) no pensamento do BCE, reconhecendo uma inclinação negativa do crescimento e da inflação em comparação com as previsões de dezembro do BCE", disse Peter Sidorov, economista sênior do Deutsche Bank.

"Embora os cortes nos juros ainda não estejam sendo discutidos, Lagarde deixou a porta aberta para que o BCE mude de rumo rapidamente se os dados o justificarem."

Ainda assim, os mercados estão precificando quase 130 pontos-base de flexibilização este ano, abaixo dos cerca de 150 pontos-base de duas semanas atrás. [0#ECBWATCH]

O setor de tecnologia liderou os ganhos setoriais, em alta de 1,8%, já que a fabricante holandesa de equipamentos para semicondutores ASML continuou sua sequência de altas e atingiu novos picos, avançando 4,6%.

Em LONDRES, o índice Financial Times teve variação positiva de 0,03%, a 7.529,73 pontos.

Em FRANKFURT, o índice DAX subiu 0,10%, a 16.906,92 pontos.

Em PARIS, o índice CAC-40 ganhou 0,11%, a 7.464,20 pontos.

Em MILÃO, o índice Ftse/Mib teve desvalorização de 0,60%, a 30.157,80 pontos.

Em MADRI, o índice Ibex-35 registrou baixa de 0,58%, a 9.916,60 pontos.

Em LISBOA, o índice PSI20 desvalorizou-se 0,52%, a 6.294,55 pontos.

S&P 500 atinge outro recorde com salto de Netflix e fabricantes de chips

* por Noel Randewich e Johann M Cherian | Reuters

(Reuters) - O índice S&P 500 subiu para seu quarto recorde consecutivo de fechamento nesta quarta-feira, com a Netflix em alta após resultados trimestrais surpreendentes e um forte relatório da ASML alimentarem ganhos de fabricantes de chips.

Aproveitando o otimismo sobre as empresas mais valiosas de Wall Street, a Microsoft atingiu um recorde histórico, elevando seu valor de mercado acima de 3 trilhões de dólares pela primeira vez.

O índice de tecnologia Nasdaq atingiu seu nível mais alto desde janeiro de 2022 e agora está menos de 4% abaixo de seu recorde de fechamento de novembro de 2021.

A Netflix saltou 10,7%, atingindo o maior nível em dois anos, depois que o forte crescimento de assinantes consolidou a confiança dos investidores de que a empresa venceu a guerra do streaming com sua repressão ao compartilhamento de senhas e uma forte lista de conteúdo.

O índice de serviços de comunicação do S&P 500, que inclui a Netflix, subiu 1,2% e também atingiu o maior patamar em dois anos.

Alphabet e Meta, parte do chamado grupo de papéis de forte peso chamado de "Magnificent Seven" que impulsionou grande parte da recuperação de 2023 no S&P 500, avançaram mais de 1% cada.

O S&P 500 teve variação positiva de 0,08%, para 4.868,55 pontos. O Dow Jones caiu 0,26%, para 37.806,39 pontos. O Nasdaq ganhou 0,36%, para 15.481,92 pontos.

O índice de semicondutores Philadelphia SE subiu 1,54%, atingindo um nível recorde, depois que resultados otimistas da fabricante de equipamentos de fabricação de chips ASML Holding apontaram para uma recuperação na demanda global de chips.

Stellantis pode se tornar líder global em veículos comerciais até 2030, diz presidente

* por Giulio Piovaccari e Remo Casilli | Reuters

ATESSA, Itália (Reuters) - A Stellantis pretende se tornar líder mundial no mercado de veículos comerciais até 2030, lançando uma "ofensiva" na América do Norte e aproveitando as oportunidades na Ásia, disse seu presidente-executivo nesta terça-feira.

"Precisamos de alguns anos, mas até o final do nosso plano de negócios para 2030 temos o potencial de nos tornarmos líderes de mercado", afirmou o CEO Carlos Tavares em uma coletiva de imprensa durante visita à fábrica do grupo na cidade de Atessa, no centro da Itália, a maior instalação de fabricação de vans da Europa.

A Stellantis é líder em veículos comerciais na Europa, com uma participação de mercado de mais de 30% em 2023, e está entre os três maiores fabricantes do mundo, junto com a Ford e a Toyota.

O grupo vendeu 1,8 milhão de veículos comerciais em todo o mundo no ano passado, contra 1,6 milhão de unidades em 2022.

Acionistas do GPA aprovam aumento de capital para até 800 milhões de ações

* por Patricia Vilas Boas e Andre Romani | Reuters

SÃO PAULO (Reuters) - Acionistas do GPA aprovaram nesta segunda-feira em assembleia geral extraordinária um aumento do limite do capital autorizado da companhia para até 800 milhões de ações, conforme ata da reunião, visando potencial oferta primária de ações.

A primeira AGE do grupo, dono da rede Pão de Açúcar, para discutir o aumento de capital em 11 de janeiro, não alcançou quórum suficiente para votar a pauta.

A empresa anunciou em dezembro que tinha iniciado trabalhos preliminares para um possível "follow-on" no valor estimado de 1 bilhão de reais. Para análise da viabilidade e dos termos da potencial transação, foram engajados os bancos Itaú BBA e BTG Pactual, e BR Partners como assessor financeiro.